技术分析完全指南：用图表预见市场趋势
什么是技术分析？
技术分析是一种通过研究历史市场数据（主要是价格和交易量）来预测未来价格走势的投资分析方法。技术分析师相信，市场价格反映了所有可用信息，价格走势具有一定的规律性和趋势性。
技术分析的三大假设
1. 市场行为涵盖一切信息
技术分析师认为，所有影响资产价格的因素（基本面、宏观经济、市场情绪等）都已经反映在价格中。因此，只需研究价格走势即可，无需关注其他外部因素。
2. 价格沿趋势移动
这是技术分析的核心假设。技术分析师相信，价格走势具有惯性，一旦形成某种趋势（上涨、下跌或横盘），就会持续一段时间，直到有新的力量改变这种趋势。
3. 历史会重演
技术分析师认为，市场参与者的心理和行为模式在不同时期会重复出现。因此，通过研究历史价格形态和走势，可以预测未来类似情况下的价格反应。
技术分析的四大基础工具
1. K线图
K线图是技术分析中最常用的图表类型，它用蜡烛形状的实体和影线来表示一段时间内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。K线图可以清晰地显示价格的波动和趋势，帮助投资者识别买卖信号。
2. 趋势线
趋势线是连接价格高点或低点的直线，用于识别价格的趋势方向。上升趋势线连接一系列逐渐抬高的低点，下降趋势线连接一系列逐渐降低的高点。趋势线可以帮助投资者判断趋势的强度和可能的反转点。
3. 形态分析
形态分析是通过识别价格走势图中的特定形态来预测未来价格走势。常见的形态包括：
- 反转形态：头肩顶/底、双重顶/底、三重顶/底、圆弧顶/底等
- 持续形态：三角形、矩形、旗形、楔形等
4. 均线
均线是将一段时间内的价格平均值连接而成的曲线，用于平滑价格波动，识别趋势方向。常见的均线包括：
- 短期均线：5日均线、10日均线、20日均线
- 中期均线：30日均线、60日均线
- 长期均线：120日均线、250日均线
技术分析的六大常用指标
1. MACD（移动平均线收敛发散）
MACD是一种趋势跟踪和动量指标，通过计算两条不同周期的指数移动平均线（EMA）之间的差值来衡量价格动量。MACD的金叉（快线穿过慢线向上）和死叉（快线穿过慢线向下）是常见的买卖信号。
2. RSI（相对强弱指标）
RSI是一种动量指标，用于衡量价格的超买和超卖状态。RSI的取值范围在0到100之间，通常认为RSI>70表示超买，RSI<30表示超卖。RSI的背离（价格创新高/低，RSI未创新高/低）也是重要的反转信号。
3. BOLL（布林带）
布林带由三条线组成：中轨（通常是20日均线）、上轨（中轨+2倍标准差）和下轨（中轨-2倍标准差）。布林带可以用于衡量价格的波动性和超买超卖状态。价格突破上轨通常表示强势，突破下轨通常表示弱势。
4. KDJ（随机指标）
KDJ是一种动量指标，用于衡量价格在一段时间内的相对位置。KDJ的取值范围在0到100之间，同样可以用于判断超买超卖状态。KDJ的金叉和死叉也是常见的买卖信号。
5. 成交量
成交量是指在一定时间内的成交数量，是技术分析中重要的辅助指标。成交量可以验证价格走势的真实性：上升趋势中成交量放大通常表示上涨动能充足，下跌趋势中成交量放大通常表示下跌动能强劲。
6. OBV（能量潮指标）
OBV通过累计成交量来衡量市场的买卖力量。当价格上涨时，OBV增加；当价格下跌时，OBV减少。OBV的背离可以预测价格的反转：价格创新高，OBV未创新高，可能预示着上涨乏力；价格创新低，OBV未创新低，可能预示着下跌乏力。
技术分析的实战五步法
- 确定趋势方向：使用趋势线、均线和价格形态确定当前市场的主要趋势（上涨、下跌或横盘）
- 识别支撑和阻力位：找到关键的支撑位（价格可能停止下跌的位置）和阻力位（价格可能停止上涨的位置）
- 使用指标确认信号：结合多种技术指标（如MACD、RSI、KDJ等）确认买卖信号
- 制定交易计划：确定入场点、止损点和止盈点，控制风险
- 执行和调整：严格执行交易计划，根据市场变化及时调整策略
技术分析的优缺点分析
优点
- 直观易懂，适合初学者入门
- 可以用于短期、中期和长期投资
- 信号明确，易于量化和系统化
- 可以应用于各种金融市场（股票、期货、外汇等）
缺点
- 容易产生误导性信号（假突破、假交叉等）
- 滞后性，信号往往在趋势已经形成后才出现
- 无法预测重大基本面变化（如政策调整、突发事件等）
- 不同分析师可能对同一图表产生不同解读